멋진 옵션 거래의 기본

초보자 가이드 옵션. 무엇이 옵션 옵션은 구매자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식 또는 인덱스를 구매 또는 판매 할 권리를 구매자에게 부여하는 계약이지만 의무는 아닙니다. 옵션은 다음과 같습니다. 파생 상품 즉, 그 가치는 다른 것에서 파생됩니다. 스톡 옵션의 경우, 그 가치는 기본 주식 지분을 기준으로합니다. 인덱스 옵션의 경우 그 가치는 기본 지수 지분을 기준으로합니다. 옵션은 다음과 같습니다. 주식 또는 채권과 마찬가지로 증권, 엄격하게 정의 된 조건 및 속성을 가진 구속력있는 계약을 구성합니다. 옵션 대 주식 유사점 상장 된 옵션은 주식과 마찬가지로 주식입니다. 옵션 입찰은 주식을, 구매자는 입찰을하고 매도인은 제안을합니다. 주식과 마찬가지로 상장 된 시장에서 거래됩니다. 그들은 다른 증권과 마찬가지로 사고 팔 수 있습니다. 옵션 옵션은 주식과 달리 파생 상품입니다. 즉, 옵션은 다른 것에서 자신의 가치를 끌어냅니다. 기본 보안 Opti 주식에는 유효하지 않는 만기 날짜가있다 주식의 주식을 이용할 수있는 것처럼 고정 된 수의 옵션이 없다 Stockowners는 투표권과 배당권을 가진 회사의 주식을 가지고있다 옵션은 그러한 권리를 전달하지 않는다. 콜 옵션과 풋 옵션 사람들은 옵션에 의문을 품습니다. 옵션 알리미가 모기지에서 자동차 보험에 이르기까지 모든 것이 내장되어 있기 때문에 사실 대부분의 사람들이 옵션을 사용하고 있습니다. 그러나 나열된 옵션 세계에서는 그들의 존재가 훨씬 분명합니다. 통화 옵션과 Put 옵션의 두 가지 종류가 있습니다. 통화 옵션은 특정 날짜 또는 그 이전에 특정 가격으로 주식을 구입할 수있는 옵션입니다. 이 방법으로 통화 옵션은 보안 예금과 같습니다. 예를 들어, 특정 재산을 임대하기를 원하고 보증금을 남겨 뒀을 때, 돈은 사실 당신이 돌아올 때 합의한 가격으로 그 부동산을 임대 할 수 있다는 것을 보장하기 위해 사용될 것입니다. 만약 당신이 돌아 오지 않았다면, 너의 secu 기타 부채는 없습니다. 통화 옵션은 일반적으로 기본 상품의 가치가 높아짐에 따라 가치가 상승합니다. 통화 옵션을 구매할 때 옵션 프리미엄이라고 부르는 가격으로 해당 옵션을 구입할 권리가 보장됩니다 파업 가격이라고 불리는 특정 가격의 특정 주식. 주식을 사기 위해 옵션을 사용하지 않기로 결정하고 의무가없는 경우, 유일한 비용은 옵션 프리미엄입니다. 옵션은 주식을 팔 수있는 옵션입니다. 특정 날짜 또는 그 이전의 특정 가격 풋 옵션은 보험 정책과 같습니다. 새 차를 구입 한 다음 차에서 자동차 보험을 사면 보험료를 지불하고 자산이 손상된 경우 보호됩니다 사고가 났을 때 보험 증권을 사용하여 보험 금액을 되 찾을 수 있습니다. 이런 식으로 풋 옵션은 기본 수단의 가치가 감소함에 따라 가치가 상승합니다. 모든 것이 잘되고 보험이 필요하지 않은 경우, 보험 회사는 보험료를 반환합니다. r 풋 옵션을 사용하면 판매 가격을 고정하여 주식을 확보 할 수 있습니다. 주가가 하락하여 자산을 손상시키는 일이 발생하면 옵션을 행사하여 보험 가격 수준. 주식 가격이 올라가고 손해가 없다면 보험을 사용할 필요가 없습니다. 다시 한 번만 비용이 프리미엄입니다. 이것은 나열된 옵션의 주요 기능입니다. 투자자가 위험을 관리 할 수있는 방법을 허용합니다. 만료 유형 만료와 관련하여 두 가지 유형의 옵션이 있습니다. 유럽 스타일 옵션과 미국식 옵션이 있습니다. 만료일까지 유럽 스타일 옵션을 행사할 수 없습니다. 투자자가 옵션, 그것은 만료 때까지 개최해야합니다 아메리칸 스타일의 옵션은 그것이 구입 후 언제든지 행사할 수 오늘, 거래되는 대부분의 스톡 옵션은 미국 스타일 옵션이며 많은 인덱스 옵션은 미국 스타일이지만, 많은 인덱스가 있습니다 유럽 ​​스타일 옵션 투자자는 인덱스 옵션 구매를 고려할 때이를 알고 있어야합니다. 옵션 프리미엄 옵션 프리미엄은 옵션의 가격입니다. 옵션을 구매할 때 지불하는 가격입니다. 예 : XYZ 5 월 30 일 따라서 XYZ 주식을 사는 옵션은 Rs 2의 옵션 프리미엄을 가질 수 있습니다. 이 옵션은 Rs 200 00 비용을 의미합니다. 왜 대부분의 상장 옵션은 주식 100 주에 대한 것이고 모든 주식 옵션 가격은 몫에 기초를 두십시오, 그래서 곱해야합니다 100 더 상세한 가격 설정 개념은 다른 단면도에서 상세히 커버 될 것입니다. 타격 가격 타격 또는 운동 가격은이 경우에 근본적인 안전, XYZ가 구매 될 수있는 가격입니다 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 전화로, 30의 파업 가격은 주식이 Rs 30 주당 구입 될 수 있음을 의미합니다. 이것이 XYZ 5 월 30 일이었습니다. 주식을 30 루피에 팔고 share. Expiration Date 만료 날짜는 옵션이 더 이상 유효하지 않고 종료되는 날입니다. 미국의 모든 주식 스톡 옵션의 만료일은 휴일 인 경우를 제외하고는 매월 셋째 금요일입니다. 예를 들어, XYZ 5 월 30 일 통화 옵션은 5 월 셋째 금요일에 만료됩니다. 파업 가격은 옵션이 온 - 어 - 돈인지 아웃 - 어 - 돈을 기본 보안의 가격과 비교할 때 나중에이 조건에 대해 배우게됩니다. 운동 옵션 옵션을 사는 사람들은 권리가 있으며 운동 할 수있는 권리입니다. 통화 연습의 경우 통화 소유자는 주식을 구입할 수 있습니다 콜 (Put) 운동의 경우, 펀드 홀더는 스트라이크 가격으로 주식을 풋 판매자에게 판매 할 수 있습니다. 콜 홀더 또는 풋 홀더는 구매 또는 판매 할 의무가 없습니다. 운동을 선택하거나 자신의 논리에 따라 운동을하지 않을 수 있습니다. Options of Options 옵션 보유자가 옵션을 행사하기로 결정하면, 프로세스는 같은 종류의 옵션 즉, 클래스, 가격 및 옵션 유형이 짧은 작가를 찾기 시작합니다. 발견되면 해당 작성자가 지정 될 수 있습니다. 즉, 구매자 운동을 할 때, 판매자는 자신의 의무를 잘 수행하도록 선택할 수 있습니다. 통화 할당의 경우 콜 작성자는 파업 가격으로 주식을 콜 홀더에 판매해야합니다. 풋 할당의 경우, Put 작가는 파업 가격으로 주식을 구매해야합니다 옵션 유형 두 가지 유형의 옵션이 있습니다 : 전화와 걸기 전화는 구매자에게 기본 도구를 구매할 권리는 있지만 의무는 아니다. Put은 구매자에게 의무는 아니지만 의무를 부여합니다. 기본 전화를 판매하십시오. 전화를 걸면 누군가가 당신에게서 무언가를 사기 위해 권리를 팔았지만 의무는 팔지 않았 음을 의미합니다. 풋을 팔면 상품을 판매 할 권리가 있지만 의무는 아닙니다. 너. 스트라이크 가격 T 그는 매수인과 옵션 매도인이 합의한 예정 가격은 행사 가격 또는 파업 가격이라고도하는 파업 가격이다. 기본 금융 상품의 각 옵션은 여러 파업 가격을 갖는다. 통화 옵션 - 기초 자산 가격 파업 가격보다 높습니다. Put 옵션 - 기본 파산 가격이 파업 가격보다 낮습니다. 통화 옵션 - 기본 파산 가격이 파업 가격보다 낮습니다. Put 옵션 - 기본 파산 가격이 파업 가격보다 높습니다. 돈 기본 가격은 파업 가격과 같습니다. 행사 일 옵션에는 유한 수명이 있습니다 옵션의 만료일은 옵션 소유자가 옵션을 행사할 수있는 마지막 날입니다. 미국 옵션은 소유자의 만료일 전에 언제든지 행사할 수 있습니다. 유효 기간과 운동 일은 다를 수 있습니다 유럽 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 인스 트루먼트 A 클래스 옵션은 특정 기본 악기에 대한 모든 풋 및 콜입니다 옵션이 사람에게 구매 또는 판매 할 권리를 부여하는 것 기본 악기 색인 옵션의 경우 기본은 민감 색인 Sensex 또는 SP와 같은 색인이어야합니다 CNX NIFTY 또는 개별 주식. 옵션의 유동화 옵션은 3 가지 방법으로 유동화 될 수 있습니다. 매도 또는 매도, 포기 및 행사 옵션의 매매는 가장 일반적인 청산 방법입니다. 옵션은 기초 자산을 매매 할 권리를 부여합니다 콜 옵션 소유자는 기본 악기 구입 권리를 행사할 수 있습니다. 풋 옵션 보유자는 기본 악기 판매 권리를 행사할 수 있습니다. 옵션 보유자 만 옵션을 행사할 수 있습니다. 일반적으로 옵션 행사는 구매와 동등한 것으로 간주됩니다 또는 배당을위한 기초 자료 판매 기금 내에있는 옵션은 만료시 거의 확실하게 행사됩니다. 유일한 예외 만료시이를 행사하는 거래 비용보다 적은 금액의 옵션입니다. 대부분의 옵션 운동은 시간 프리미엄이 무시할 수 있거나 존재하지 않는 수준으로 떨어지기 때문에 만료 후 며칠 이내에 발생합니다. 옵션은 다음과 같을 수 있습니다. 보험료 할인 옵션 가격은 구매자와 판매자 간의 협상에 의해 결정됩니다. 옵션 가격은 주로 구매자와 판매자의 미래 가격의 기대에 의해 영향을받습니다. 옵션 가격 또는 보험료는 내재 가치와 시간 또는 외재 가치의 두 가지 요소를 갖는다. 옵션의 내재 가치는 가격과 파업 가격의 함수이다. 내재 가치는 인 - 옵션의 금전적 금액 옵션의 시간 가치는 프리미엄이 본질적인 가치를 초과하는 금액입니다. 시간 가치 옵션 프리미엄 - 본질적인 가치. 트레이딩 및 투자 및 투자 옵션 이 웹 사이트 및 / 또는 당사가 제공하는 제품 서비스의 사용은 면책 조항 선물을 수락한다는 것을 나타냅니다. 옵션 주식 거래는 위험도가 매우 높습니다. 시장에서 취하는 모든 행동은 전적으로 귀하의 책임입니다. 또는이 정보의 사용으로 인해 발생하는 간접적, 결과적 또는 부수적 인 손해 또는 손실이 정보는 판매 제안도 아니며 여기에 언급 된 유가 증권을 구매하기위한 권유도 아닙니다. 작성자는 언급 된 유가 증권을 거래 할 수도 있고하지 않을 수도 있습니다. 언급 된 제품은 해당 소유자의 상표 또는 등록 상표입니다. 저작권 판권 소유. 옵션 기본 사항 옵션은 무엇입니까? 옵션은 구매자에게 의무가 아닌 권리를 부여하는 계약입니다. 특정 날짜 또는 그 이전 가격 주식 또는 채권과 마찬가지로 옵션이 증권 임 엄격히 정의 된 조건을 가진 구속력있는 계약입니다. 혼란 스럽네요. 혼란 스러워요 옵션 뒤에있는 아이디어가 많은 일상 상황에 있습니다. 예를 들어, 당신이 구입하기를 좋아하는 집을 발견했다고 말하십시오. 불행히도, 당신은 3 개월 더 살 현금을 얻지 못했을 것입니다. 소유주와 계약을 협상하여 200,000 달러의 가격으로 3 개월 내에 주택을 구매할 수있는 옵션을 제공합니다. 소유자는 동의하지만이 옵션의 경우 3,000의 가격을 지불합니다. 이제는 발생할 수있는 두 가지 이론적 상황을 고려하십시오. 그 집이 실제로 엘비스의 진정한 발상지라는 것을 발견했다. 결과적으로, 집값의 시장 가치는 1 백만까지 오른다. 주인이 당신에게 옵션을 팔았으므로, 그는 당신에게 20 만 달러의 집을 팔아야 할 의무가있다. 797,000 1 백만 - 200,000 - 3,000의 이익을 내십시오. 집을 돌아 다니는 동안, 벽면이 석면으로 가득 차있을뿐 아니라 헨리 7 세의 유령이 더 나아가서는 침실을 찾아 다니며, 지능형 쥐들은 지하실에있는 창문 원래는 당신이 꿈의 집을 발견했다고 생각했지만 쓸데없는 점을 생각해 보았습니다. 위쪽에, 당신이 옵션을 구입했기 때문에, 당신은 판매를 통해 갈 의무가 없습니다. 옵션의 가격은 3,000입니다. 이 예제는 두 가지 매우 중요한 포인트를 보여줍니다. 옵션을 구입할 때 권리를 가지지 만 무언가를해야 할 의무는 없습니다. 만료 날짜는 언제든지 지나칠 수 있습니다. 옵션이 쓸모 없게됩니다. If If 이런 일이 발생하면, 당신은 옵션으로 지불 한 돈인 100 번째 투자를 잃게됩니다. 둘째, 옵션은 기본 자산을 다루는 계약 일뿐입니다. 이러한 이유로 옵션은 파생 상품이라고 부릅니다. 다른 것의 가치이 예에서는 주택이 기본 자산입니다. 대부분의 경우 기본 자산은 주식 또는 인덱스입니다. 콜 및 퍼트 두 가지 유형의 옵션은 통화 및 put입니다. 통화는 소유자에게 특정 기간 내에 특정 가격으로 자산을 구매하십시오. 통화는 주식에 대해 긴 포지션을 갖는 것과 유사합니다. 통화 구매자는 옵션 만료 전에 주식이 크게 증가 할 것으로 기대합니다. Put은 보유자에게 자산을 매각 할 권리를 부여합니다 특정 기간 내에 일정한 가격으로 주식을 매수하는 것은 주식에 대해 짧은 포지션을 갖는 것과 매우 유사합니다. 옵션을 만료하기 전에 주식 가격이 하락할 것으로 희망하는 바이어가 있습니다. 옵션 마켓의 참가자 참가자는 4 가지 유형이 있습니다 옵션 위치 시장에 따라 옵션 시장. 전화 구매자. 전화 발신자. Puts 구매자. Put sellers. 선택권 구매자는 소유자로, 옵션 판매권자는 작성자라고 부름. 구매자는 장기 포지션을 가지고 있다고합니다. , 그리고 판매자가 짧은 위치라고합니다. 여기에 구매자와 판매자 사이에 중요한 차이가 있습니다. 소지자 및 puters 소지자는 구매 또는 판매 의무가 없습니다. 구매자 또는 판매 인에게 전화 할 의무가 있습니다. 이는 판매자가 구매 또는 판매 약속을 지키도록 요구 될 수 있음을 의미합니다. 혼란 스러울지라도 걱정하지 마십시오. 이런 이유로 우리는 구매자의 관점에서 옵션을 보게 될 것입니다. 판매 옵션은 더 복잡하고 더 위험 할 수 있습니다. 이 시점에서 옵션 계약의 양면이 있다는 것을 이해하는 것으로 충분합니다. Lingo To 무역 옵션을 선택하면 옵션 시장과 관련된 용어를 알아야합니다. 기본 주식을 구매하거나 판매 할 수있는 가격을 파업 가격이라고합니다. 주가가 전화를 올리거나 풋에 대해 아래로 가야하는 가격입니다 포지션이 이익을 위해 행사되기 전에 이것은 모두 만기일 이전에 발생해야합니다. 시카고 보드 옵션 거래소와 같은 국가 옵션 거래소에서 거래되는 옵션 CBOE는 상장 옵션으로 알려져 있습니다. 피싱 날짜 각 나열된 옵션은 계약으로 알려진 회사 주식의 100 주식을 나타냅니다. 통화 옵션의 경우, 옵션은 주가가 파업 가격을 초과하는 경우 인 - 돈이라고합니다. Put 옵션은 주식 가격이 파업 가격보다 낮다. 옵션이 인 - 인 (in-the-money) 금액은 고유 가치 (intrinsic value) 라 불린다. 옵션의 총비용을 프리미엄이라한다. 이 가격은 주가, 파업 가격, 만기 시간 가치와 변동성까지 남은 시간 이러한 모든 요인들 때문에 옵션의 프리미엄을 결정하는 일은 복잡하고이 튜토리얼의 범위를 벗어납니다. 옵션 기본 사항 옵션 뒤의 수학 이해. 대부분의 트레이더들은 옵션 거래 그들은 옵션의 기초를 이해하지 않고 옵션을 거래하기 시작하기 때문에 선택권은 단지 풋 매입과 콜에 관한 것이 아니라 옵션 가격 책정 뒤에 많은 것들이 있습니다. 당신은 그 중요한 것들을 이해해야합니다. 옵션 거래에서의 수익 여기서는 옵션 가격 결정을위한 몇 가지 수학적 요소에 대해 논의합니다. 고유 및 외부 옵션 값입니다. ITM 옵션에는 고유 가치가 있습니다. Nifty가 현재 6440을 거래하고 있다면 6400 ITM 통화 옵션에는 40의 내재 가치가 있습니다. 옵션은 본질적으로 0이지만 기술적으로는 음수 여야합니다. 우리는 0을 얻습니다. Nifty가 6440 일 경우 6500 호출 옵션의 고유 값은 0이고 6500 Put 옵션의 고유 값은 60입니다. 본질적으로 무엇인지 이해했는지 확인하십시오. 가치 단순히 현재 주식 또는 지수 가격과 옵션의 행사 가격의 차이 ITM 옵션에는 양의 고유 가치가 있고 OTM에는 내재 가치가 없습니다. OTM 호출에는 실제로 존재하지 않는 값이 있습니다. 실제로 Nifty가 6400 일 경우 그러면 6500 콜 옵션은 외래 값 100 점을가집니다. 희망 값이기 때문에 존재하지 않는 값입니다. Nifty가 6400 일 때 6500 콜 옵션을 사는 사람은 모두 바이 인입니다. 옵션 값에 영향을주는 중요한 매개 변수들 1 시간 감쇠 인 쎄타 .2 델타는 기본 가격의 변화에 ​​대해 옵션 가격이 변하는 양을 델타로 나타냅니다 .3 감마는 델타의 변화율을 감마 변동성 불확실성 공포 요인의 변화와 함께 옵션의 가격 변화 베가 5 변화에 대한 옵션의 가격 변화 Rho는 이자율이나 비용이 우리에게 큰 요인이되지 않는다. 시의 시간 붕괴. 시간이 지남에 따라 감소하는 옵션은 시간의 감소라고 불리우며 프리미엄 붕괴라고도합니다. 옵션의 만기 값에 대한 확실성이 클수록 시간 가치는 낮아집니다. 반대로 불확실성이 커질수록 옵션의 만료 값이 클수록 시간 값이 커짐 시간 감쇠는 ITM 옵션보다 OTM 옵션에서 더 많습니다. 이론적으로 계산 된 시간 감쇠 또는 쎄타 값을 계산하는 정확한 공식은 없습니다. 프리미엄 위스콘신 이 이론에 기초하여 우리는 시간 감퇴를 계산할 수 있습니다. 6470 및 6400 파업 가격 콜 옵션은 133에 있습니다. 내재 가치는 70이므로 실제 프리미엄은 133-70 63입니다. 만료일이 20 일 남았 으면 다음 10 일 동안 프리미엄은 63의 1/3로 감소합니다. 10 일 후 6400 콜 옵션의 내재 가치는 70-63-21 122이며 동일한 6470 레벨의 간소 한 것으로 가정합니다. OTM 호출에는 본질적인 값이 없습니다. 프리미엄 값은 모두입니다. Nifty 6500 호출 옵션이 90이면 해당 값이 90 ~ 1 3 90 60으로 감소합니다. 동일한 수준에서 nifty가 유지된다고 가정하십시오. 델타는 옵션 가격이 변경되는 양 기초 자산의 가격 변화에 대한 옵션 가격의 민감도를 측정합니다. 델타 값 범위는 0에서 1 00까지입니다. 콜 옵션은 양수 델타 값을가집니다. 옵션 델타는 음수입니다. Nifty가 이동하면 100 포인트 씩 올라가고 델타 값이 0 5 ITM 통화 옵션은 50 또는 50 포인트 증가 ITM Put 옵션은 50 또는 50 포인트 감소 많은 브로커는 델타 값을 제공하는 거래 소프트웨어를 제공합니다 정확한 델타 값은 블랙 숄즈 모델 델타의 일반적인 값은 아래에 주어져 있습니다. 델타의 일반적인 값은 잘 작동합니다 .1 돈 옵션에는 0의 델타 값이 있습니다. 5.2 가장 가까운 돈 옵션에는 0에 가까운 옵션 델타 값이 있습니다. 75.3 다음으로 돈 옵션이 더 깊어집니다. 옵션 델타 값이 0에 가깝습니다. 9.4 돈 옵션에는 딥 델타 값이 1.5에 가깝습니다. 돈 옵션 중에서 가장 가까운 옵션 옵션 델타 값이 0에 가깝습니다. 25.6 다음으로 돈 옵션 중에서 다음 옵션에 가까운 옵션 델타 값이 있습니다. ~ 0 1.7 화폐 옵션 외의 옵션 델타 값은 0에 가깝습니다. 감마는 원천에 대한 델타 변화율을 나타냅니다. ATM 옵션의 델타 값은 0 5이며 ITM이 커지면 1로 이동합니다 및 변동성 불확실성 공포 요인의 변화와 함께 옵션 가격의 0Vega 변화로 이동합니다. 변동성은 불확실성의 양을 측정합니다. 묵시적 변동성 IV는 옵션 가격의 증가 또는 감소에 따라 중요한 변동이없는 경우에도 증가 또는 감소합니다. 주식 또는 지수 IV의 효과는 일반적으로 결과가 좋을 지 나쁜지에 대해 매우 높은 불확실성이 있으므로 풋 및 콜 옵션 가격이 동시에 상승 할 때 infosys 결과에서 볼 수 있습니다. Put 및 Call 옵션 값은 모두 불확실성이 없어 졌기 때문에 결과가 나옵니다. IV의이 특수 효과는 예산, 선거 결과 등의 다양한 이벤트에서 볼 수 있습니다. IV가 높으면 옵션 가격이 높아지고 IV가 낮 으면 운동이 줄어들 것입니다. NSE에서 모든 파생 형평에 대해 IV를 표시 할 때 IV를 계산하는 방법에 대해 논의하십시오. NSE 웹 사이트에서 옵션 체인의 베가 인수를 표시하는 IV 열을 찾을 수 있습니다. Rho 이자율 변화로 인한 변화. 이것은 옵션을 보유하기 위해 자금을 차단할 때 돈 요인의 비용입니다. 모든 실질적인 목적을 위해, 이자율은 단기간에 변하지 않고 거래 목적으로 무시할 수 있습니다. 희망이 사라집니다. 옵션 가격 책정에서 작동하는 수학적 용어 향후 포럼에서 옵션에 대한보다 자세한 내용을 논의 할 예정입니다. 저작권 2016이 사이트에서 언급 된 모든 견해와 내용은 교육적 목적을위한 것이며 조언이나 팁이 아닌 주식 선물의 매매 또는 존중과 관련하여 나는 책임을지지 않습니다. 이 사이트의 컨텐츠 사용으로 발생하는 이익 손실이 사이트의 모든 독자는 자신의 재량에 의존하고 자신의 투자 고문과상의해야합니다. 깊은 잠도 철도 예산 시간을 제외하고는 대부분 깨어나 기 전에.